Börsengang für Ihr Unternehmen am Open Market in Frankfurt in 8-12 Wochen

Update 01. Februar 2012

Die deutsche Börse hat bekanntgegeben, daß das First Quotation Board zum Herbst 2012 geschlossen werden soll. Beachten Sie, daß das First Quotation Board nur ein Segment des Open Market ist. Wir listen Unternehmen weiterhin am Open Market, nun aber im Entry Standard. Alternativ listen wir Sie an einer der regionalen Börsen wir Stuttgart oder Berlin.

Was ist der Open Market?

Am Open Market (früher "Freiverkehr") sind heute über 9,000 Unternehmen aus der ganzen Welt gelistet. Der Open Market wurde für junge, innovative Unternehmen konzipiert. Er zeichnet sich durch ein sehr schlankes regulatorisches Umfeld, geringe Kosten und relativ "einfache" Zugangsvorraussetzungen aus. Werden andere Segmente der deutschen Börse von Aufsichtsbehörden reguliert, ist die Aufsicht des Open Markets privat organisiert und in den Händen der Verwaltung der Deutschen Börse. Börsenrechtlichte gesetzliche Vorgaben, die für "große" börsennotierte Konzerne gelten, treffen für Unternehmen am Open Market nicht zu.

Zugangsvorausetzungen

Um am Open Market gelistet zu werden, muß Ihr Unternehmen folgende Minimalbedingungen erfüllen:

• Mindestens ein Jahr alt
• Mindestens €500,000 Vermögen in der Bilanz
• Privatbesitz (Ihr Unternehmen darf noch nicht an der Börse sein bzw. es muß dann ein Zweitlisting gemacht werden)
• Ordentliche Bilanzen müssen verfügbar sein (testierte Bilanzen sind von Vorteil, aber nicht zwigend erforderlich).

Es gibt KEINE Minimalanforderungen im Hinblick auf die Branche oder Das Aktienvolumenm das gehandelt werden kann.

Verglichen mit anderen Segmenten oder den Einstiegssegmenten in New York oder London sind die am Open Market zu erfüllenden Voraussetzungen also recht moderat.

Was sind die Vorteile eines Listings am Open Market?

Die drei Hauptvorteile eines Listings am Open Market in Frankfurt sind:

• Schnelle Kapitalbeschaffung: Mandanten beschaffen in der Regel mindestens €2-€3 Millionen neues Kapital und das Listing dauert weniger als 8 Wochen.
• Verbesserter Shareholder Value: Unternehmensberwertungen vom 15-20-fachen des operativen Ergebnisses (EBIT) sind üblich.
• Zugang zu neuen Kapitalgebern: Auf einer Roadshow präsentieren wir mit Ihnen zusammen Ihr Unternehmen 25 hochkarätigen Investoren (Family-Offices, Private Equity Firmen, Investment Funds, institutionelle Anleger) in ganz Europa, die nur in börsennotierte Firmen investieren.

 Weitere Vorteile des Listings am Open Market:

• Der schnellste und kostengünstigste Zugang zu den weltweiten Kapitalmärkten mit wenig regulatorischen Auflagen.
• Geringe Zugangsvoraussetzungen
• Minimale Offenlegungs- und Informationspflichten vor und nach dem IPO.
• Mit dem Listing wird Ihr Unternehmen unabhängig bewertet (gut, wenn Sie über den Verkauf des Unternehmens nachdenken)
• Erhöhte Sichtbarkeit im Investorenumfeld
• Sehr moderne Trading-Systems (Parket and Xetra)
• Ihr Einstieg bei der Börse. Entwickelt sich Ihr Unternehmen weiter, kann es in den höheren Segmenten der Deutschen Börse gelistet werden.
• Sie sind an der angesehensten Börse der Welt gelistet.

Regeln und Vorschriften, die für Unternehmen am Open Market nicht gelten

Die folgenden allgemein bekannten und gefürchteten Auflagen für börsennotierte Firmen gelt nicht, wenn Ihr Unternehmen am Open Market gelistet ist:

• Keine Ad Hoc Meldungen notwendig
• Keine Pflichtmeldungen notwendig, wenn Mitglieder der Vorstands Aktien des Unternehmens kaufen oder verkaufen.
• Es müssen keine Quartalsmeldungen gemacht werden.
• Keine Übernahme-Klausel
• Sie müssen keine "Insider-Liste" führen

5 Schritte zur Börsennotierung: So läuft Ihr Listing mit unserer Kanzlei ab

Zusammen mit unseren Partnern bringen wir rund zehn Unternehmen aus der ganzen Welt jährlich an die Börse in Frankfurt. Dabei handelt es sich um mittelständische Unternehmen aus allen Branchen. Wir sind ein One Stop Shop - wir sind für das gesamte Listing Projekt federführend verantwortlich.

Schritt 1: Listing Partner und Sponsor-Bank

Zunächst ist ein Listing-Partner notwendig (einer unserer Partner), der von der deutschen Börse authorisiert ist und dafür sorgen muß, daß alle Vorgaben und Vorschriften des Listings eingehalten werden. Der Listing Partner sorgt gleichzeitig dafür, daß die Schnittstellen mit den elektronischen Börsensystemen fuktioniereren und die Anteile Ihres Unternehmens im elektronischen Handel zur Verfügung stehen.

Wir kümmern uns außerdem um die Bank, welche beim Listing als Sponsor auftritt.

Schritt 2 (parallel zu 1): Gründung der Holding PLC, Einbringung der Aktiv-Gesellschaft

Die PLC muß als Listing Company vorbereitet werden: Wir gründen Ihre PLC als Holding und bringen das aktive Unternehmen als Tochtergesellschaft in die PLC ein

Der minimale Nennwert der PLC Anteile sollte €0.10 betragen. Geringere Nennwerte sind möglich, erfordern aber einen Prospekt. Ihre Gesellschaft muß ein Bilanzvermögen von mindestens €500,000 aufweisen (€250,000 mit Prospekt). Dies wird über die entsprechende Bewertung des aktiven Unternehmens erreicht, welches in die PLC eingebracht wird. Die Bewertung ist flexibel. Eine gutachterliche Stellungnahme ist nicht notwendig.

Schritt 3 - Zulassung zum Handel

Sobald die Gesellschaft bereit ist, werden die Aktien zum elektronischen Handel an der Börse zugelassen.

Schritt 4 - Kapitaleinwerbung

Unmittelbar nach dem Listing gehen wir mit Ihnen gemeinsam auf eine Roadshow, bei der wir innerhlab einer Woche Ihr Unternehmen mindestens 25 ausgewählten Investoren vorstellen. Wir verfügen über ein persönliches Netzwerk von über 500 Investoren und alle Investoren, die wir mit Ihnen treffen, haben vorher ihr Investitionsinteresse an Ihrem Unternehmen bekundet. In der Regel gelingt es uns, mindestens €2 Millionen Kapital einzuwerben. Dies ist als ein Richtwert zu verstehen und ist abhängig von der Grösse des Unternehmens und natürlich von Ihrem Kapitalbedarf.

Schritt 5 - Generierung von Volumen, Investor Relations (optional)

Ist Ihr Unternehmen erstmal in Frankfurt gelistet, fängt die Arbeit für Sie als Unternehmer erst richtig an. Sie müssen laufend die Aktie bewerben, nach Investoren suchen und den Markt mit positiven Neuigkeiten zu Ihrem Unternehmen versorgen. Wir sind auf Wunsch gerne dazu in der Lage und können über uns bekannte Makler für Handelsvolumen sorgen. Außerdem sind wir in der Lage die kompletten Investor Relations für Ihre Gesellschaft zu übernehmen.

Wie Sie sehen ist auch das Listing über eine neue Gesellschaft gegenüber der Verwendung eines Börsenmantels überschaubar. Und am Ende überwiegen die Vorteile bei weitem. Sprechen Sie uns jetzt an und lassen Sie sich unverbindlich dazu beraten.

Nächste Schritte

Wenn Sie glauben, daß ein Börsengang auch für Ihr Unternehmen interessant sein kann, fordern Sie bitte eine unverbindliche Potenzial-Analyse an. Einer unserer Listing-Experte wird Ihr Listing-Vorhaben mit Ihnen besprechen und Ihnen anschließend eine Empfehlung abgeben.